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干货|杭州2家科创板明星首次公开过会秘诀

2019-09-17 09:22:482526

今年7月22日,科创板正式开板。在首批登陆科创板的25家企业中,有两家杭企——杭可科技和虹软科技过五关斩六将,作为“尖子生”率先圆梦。


在一场“杭州科创板上市企业成功经验分享会暨未来科创企业发现会”上,两位“尖子生”首次公开了自己的“考经”。活动由杭州市金融办与杭州市科技局主办、杭州市企业上市与并购促进会承办。


小编全程做了笔记,全是干货,希望帮助各位“考生”逢考必过~


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杭可科技董事长曹骥:


被称为“杭州科创板第一股”的杭可科技致力于各类可充电电池,特别是锂离子电池生产线后处理系统的设计、研发、生产与销售,这家企业从今年4月15日在科创板申请获受理,到成功过会,仅用时60天。


曹骥分享说,企业要上科创板,一定要有鲜明的科创属性,同时还得扎扎实实地做到行业的龙头,营业收入、利润、客户关系等都要过硬。


杭可的前身创立于1984年,过去35年一直专注于高端装备制造,坚守实业,从未有一刻松懈。能够顺利在科创板上市,团队在振奋之余,更多的还是感受到责任与压力,“大家最多高兴了一个礼拜,还得安安心心回去上班”。


他认为,上市只是新的起点,企业要继续做精做强,还得勤勤恳恳地埋头苦干。未来企业会继续走国际化路线,加快海外布局。


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杭可科技副总经理、财务总监、董秘徐鹏:


杭可科技副总经理、财务总监、董秘徐鹏:

科创板上市要做5个早准备:


1、上市筹划早准备,公司确定上市目标后,在公司成立上市工作小组,董事长作为组长全程参与,进行公司内部管理规范;


2、尽早明确中介机构,主导与中介机构洽谈,包括券商、律师、会计师等;


3、尽早引入有上市申报经验的外部高管,减轻董事长压力,使其更加聚焦公司业务拓展、技术创新与业绩增长;


4、中介机构进场辅导早准备,一般公司的辅导期都在2年左右,中介机构还能帮助公司引入产业机构投资者,解决资金需求与其他资源;


5、与政府部门及监管机构沟通早准备,在外管、税务、工商、环境等开具证明,向区、市金融办取得支持,缩短上市申报时间。


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国信证券签字保荐人傅毅清:


科创板企业有一个共通性,那就是对主板、中小板、创业板企业的绝大部分要求均适用于科创板企业,包括企业独立性、合法合规性、财务真实性、募投项目合理性等。因此,中介机构对科创板企业的核查不会更松,反而更严,范围更广、更深入。企业要积极配合中介机构,全面落实对自身的整改,不能有侥幸心理,否则后期暴露危害性更大。


科创板企业的科创属性,可以分为几个方面:首先是企业的核心技术与核心竞争力在业界处于领军地位;其次,通过研发投入、高学历员工占比、知识产权数量、研发奖项、合作客户、毛利率或净利率等佐证你的实力,而且这些证据必须有权威性;最后,企业的研发、生产、销售要有良性循环的能力,而不是透支未来或是昙花一现。


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虹软科技副总裁、财务总监林诚川:


被称为“人工智能第一股”的虹软科技,于1994年在美国加州成立,是一家视觉AI算法的公司,以IP授权模式向下游客户、主要是智能手机厂商收取授权费用并获取收入。


林诚川特别强调,企业确定上市目标后,须制定紧张但确实可行的申报时间表,要将总体目标进行细化分解,落实到每一天。


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华泰证券保荐人彭松林:


企业的申报时间表不应拖沓,但也不应太过激进,否则容易透支公司各方面的资源,尤其是人力资源,万一申报失败会对企业发展产生负面影响。他建议有上市意向的企业在选择中介机构时,应将申报时间表作为重要考量指标,多方比较后再做决定。


由于企业上市周期较长,中间可能会出现资金紧张的情况,一般会建议企业在IPO申报前6个月融一次资。引入外部投资者分为财务投资者与战略投资者,真正的战略投资者是能在关键时刻帮助企业解决关键问题的。


但值得注意的是,企业在引入“三类”股东时特别要慎重,现有股东中如存在契约型私募基金、资产管理计划和信托计划的,需要清理,其中信托计划是必须拆除。


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上海方达律师事务所合伙人楼伟亮:


建议想上科创板的企业重点关注知识产权问题,包括知识产权对企业技术竞争优势的支撑作用、历史转让、出资合规性、知识产权的会计处理、知识产权风险纠纷等等。比如某企业当时就被问到在美国时期的专利属于原始取得还是继受取得,其实在美国都是员工首先取得专利,然后再转让给公司,所以这些情况企业自身都要掌握,才能从容应对。


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互动环节

Q:我们公司目前正是调整股权架构,想问下未出资股东的股权转让,需不需要交税?

A:地方税务局的处理方式都不一样,如果税务局允许你们不交可以先不交,但之后可能会涉及到补税问题。


Q:我们正在考虑引入“中”字头的外部投资者,想问下这对于上市来说有没有必要性?

A:资本市场对金融类企业审核一直很严格,如果你们能引进“中”字头的外部投资者,或者金融科技类的战略投资者,对于企业上市来说还是很有好处的。


Q:引入外部投资者与股权激励为什么要间隔六个月?

A:这没有任何书面规定,但股权激励需要企业估值作为参照,如果没有引进外部投资者,估值大概率就是等于净资产,而投资者给出的估资肯定是远高于净资产。这里产生的差额,会对企业的报表产生影响。所以我建议六个月是至少的,间隔更长时间会更好。


Q:上市前终止对赌协议,对于企业来说有何影响?

A:终止对赌协议对于企业来说是一种保护,显然是一件好事,否则未来会影响上市后公开股东的权益。


Q:我们公司正在考虑资本公积金转增,请问在股改前转增好,还是股转后转增更好?是否涉及到税务问题?

A:资本公积金转增严格来看都是要交税的,股改后转增会提升缓交的可能性,但可能性很小。